Jerome Powell 미국 연방준비제도 이사회 의장은 인플레이션 감소 추세와 연준의 향후 금리 정책에 대해 언급하며, 경제 데이터와 전망에 따라 금리 인하 결정을 내릴 것임을 시사합니다. 그는 또한 바젤 3 규제 강화안에 대한 업계의 우려를 인지하고 있으며, 규제안에 대한 광범위한 변경을 예상한다고 밝혔습니다. Tom Michaud, KBW의 CEO 겸 사장은 지역 은행의 건전성 리스크와 실리콘밸리은행 사태 이후 … Read more
글로벌 자본 모금 동향: 최근 데이터는 자연 자원, 인프라, 부동산, 사모채권, 벤처 캐피탈, 사모주식 등 다양한 부문에 걸쳐 글로벌 사모 자본 모금의 강력한 모멘텀을 보여줍니다. 2024년은 이전 몇 년간의 상승 추세를 이어가며 강한 시작을 보였습니다. 이는 투자자들이 포트폴리오 다각화와 높은 수익 가능성을 찾아 대체 자산에 대한 관심이 커지고 있음을 나타냅니다. 드라이 파우더 축적: 대체 투자 … Read more
한국의 연기금과 보험사와 같은 주요 기관투자자들이 글로벌 투자자들과 더 많은 소통을 해야 한다는 의견이 제시되었습니다. 전미대체투자협의회(AIF)의 브랜트 몰러 의장은 한국의 연기금이 대체투자 분야에서 글로벌 기준에 비해 몇 걸음 뒤처져 있다고 지적하며, 이러한 격차를 줄이기 위해 노력할 것을 촉구했습니다. AIF는 대체투자 전략을 연구하고 기관투자자를 위한 교육 프로그램을 제공하는 씽크탱크로, 2005년에 설립되어 미국 전역의 연기금 및 주정부와 … Read more
대체투자 시장이 전통적인 부동산 투자의 한계를 넘어 사모부채(Private Debt, PD)와 인프라로 확장되고 있습니다. 특히 금리 인상의 영향으로 은행 대출이 위축되는 가운데, 사모부채 시장은 높은 수익률을 목표로 하는 투자자들에게 매력적인 대안으로 부상하고 있습니다. 이러한 환경은 사모부채 시장의 성장을 촉진하고, 투자자들에게는 높은 금리 환경에서도 기회를 제공하고 있습니다. 인프라 투자 분야 역시 변화하고 있습니다. 전통적인 인프라 투자의 범위를 … Read more
벤처캐피탈(VC) 시장의 현재 상황과 향후 전망에 대해 분석하고 있습니다. VC 시장은 양적 및 질적 성장을 이루고 있으며, 대형 벤처펀드의 출현과 함께 초기 투자 뿐만 아니라 스케일업 투자도 활발해지고 있습니다. 또한, 벤처 투자 회수 시장의 활성화가 중요한 과제로 지적되었습니다. 회수 시장이 활성화될 경우, 투자 수익 창출이 기대되어 더 많은 민간 출자자(LP)가 벤처펀드로 자금을 유입할 것으로 예상됩니다. … Read more
벤처캐피탈(VC) 시장이 대체 투자 시장에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 이 시장은 2020년 이후 연간 10조 원 이상의 투자를 집행하며 눈에 띄는 성장을 이루었습니다. 최근에는 8천억 원 이상의 초대형 벤처펀드가 등장하며 펀드 대형화가 주된 트렌드로 자리 잡았습니다. 이러한 대형화는 초기 투자 뿐만 아니라 벤처캐피탈의 스케일업 투자를 더욱 활발하게 만들었습니다. 그러나 회수 시장의 활성화는 VC … Read more
최근 대체투자 시장은 여러 도전에 직면해 있습니다. 고금리 환경과 원격근무의 증가로 인해 국내외 오피스 시장이 타격을 받았으며, 이는 증권사와 운용사에게 큰 영향을 미치고 있습니다. 국내 오피스, 물류센터, 데이터센터 시장 모두에서 거래가 감소하고 있으며, 투자 기회를 찾기 어려운 상황입니다. 특히, 고금리는 부동산의 가치 평가에 큰 격차를 초래하며 매도자와 매수자 사이의 합의를 어렵게 만들고 있습니다. 대체투자 시장 … Read more
보험사들은 전통적으로 부동산과 인프라를 포함한 대체 투자 영역에서 중요한 역할을 해왔습니다. 이러한 투자는 듀레이션 갭을 줄이고, 자산 부채 관리(ALM)를 개선하며, 기대 수익률을 높이는 데 유용했습니다. 특히 2008년 글로벌 금융 위기 이후 저금리 환경에서 대체 투자는 더 매력적인 옵션이 되었습니다. 그러나 최근 몇 년간 경제 상황의 변화, 특히 코로나19 팬데믹과 금리 상승기를 거치며 대체 투자에 대한 … Read more
국내 3대 연기금인 국민연금, 사학연금, 공무원연금의 대체투자 규모가 총 172조 3천억 원에 달하며, 지난 5년간 이는 거의 두 배에 가까운 증가를 보였습니다. 대체투자의 지역적 집중도는 주로 북미와 유럽에 있으며, 특히 국민연금의 경우 해외 투자 비중이 80%를 넘어서고 있습니다. 이 중 북미 및 유럽 지역 비중이 절반 이상을 차지하고 있습니다. 자산군별로는 사모투자가 대체투자 규모의 거의 절반을 … Read more