캐나다 정부는 국내 인프라 프로젝트에 대해 연금 자금을 활용하려는 야심 찬 계획을 가지고 있었습니다. 저스틴 트뤼도 총리는 2016년 캐나다 최대 연금 기금 관리자들을 모아 인프라에 대한 투자를 논의하며 이러한 의도를 분명히 했습니다. 이 연금 기금들은 전 세계적으로 톨로드, 항구, 발전소와 같은 인프라 프로젝트에 투자하여 큰 성공을 거두었습니다. 정부는 이러한 전문 지식과 자본을 국내 프로젝트에도 활용하고자 … Read more
전통적인 주식, 채권, 현금 투자 외에도 투자자들은 포트폴리오의 다양성을 추구하는 데 있어 대체 투자에 점점 더 주목하고 있습니다. 대체 투자는 주식 및 채권과 낮은 상관관계를 가지고 있어, 포트폴리오의 분산을 도모하고 위험을 줄이는 데 유용한 도구로 간주됩니다. 이러한 투자 방식은 다양한 자산 클래스에 걸쳐 존재하며, 개인의 투자 포트폴리오에 새로운 차원의 다양성을 추가할 수 있는 기회를 제공합니다. … Read more
최근 금융시장은 큰 변화를 겪고 있습니다. 특히 주식 시장에서의 기업 상장폐지가 늘어나는 가운데, 프라이빗 데트(private debt)라는 대체 투자 분야가 빠르게 성장하고 있습니다. 한때 776개에 달하던 JSE(요하네스버그 증권거래소)의 상장 기업 수는 현재 300개로 줄었으며, 세계적으로도 미국의 상장 기업 수가 1996년 이후 절반으로 감소하는 등 비슷한 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변화의 배경에는 상장의 고비용, 이사진에 대한 공개적인 … Read more
글로벌 자금이 인도에 모이는 이유에 대해 알아보겠습니다. 최근 인도는 SWFs(국부펀드)로부터의 투자가 크게 증가하였습니다. 특히, 골드만 삭스와 아부다비의 무바달라가 아시아 태평양 지역에 중점을 둔 10억 달러 규모의 크레딧 투자 계약을 체결하는 등 주목할 만한 협력이 이루어졌습니다. 이러한 투자 추세는 인도가 2023-24 회계연도에 가장 빠르게 성장하는 G20 경제국이 될 것으로 예상되면서 외국 투자자들, 특히 UAE와 사우디아라비아와 같은 … Read more
최근 캐나다의 대형 연금 기금들이 상업용 부동산 분야에서 겪고 있는 어려움에 대해 논의해보겠습니다. 이 분야는 과거에는 안정적이고 안전한 투자로 여겨졌으나, 현재는 여러 요인으로 인해 불안정한 상황에 직면해 있습니다. 주요내용 첫 번째 문제는 하이브리드 근무 형태의 확산과 온라인 소매업의 성장입니다. 이 두 가지 변화는 특히 대도시 지역에서 상업용 사무실 공간에 대한 수요 감소로 이어지고 있습니다. 예를 … Read more
최근 금융업계의 눈길을 끄는 변화가 신협중앙회와 새마을금고중앙회 내에서 일어나고 있습니다. 두 금융 기관은 각각 새로운 신용·공제사업대표이사를 맞이하며, 대체투자 전략에 있어 서로 다른 길을 걷기로 결정했습니다. 신협중앙회는 손성은 전 부산시 금융창업정책관을, 새마을금고중앙회는 임진우 전 대체운용본부장을 각각 신용·공제사업대표로 선출했습니다. 이들은 중앙회장에 이어 중요한 역할을 담당하며, 대체투자를 포함한 다양한 자금운용과 리스크관리를 총괄하게 됩니다. 주요내용 신협중앙회의 경우, 대체투자에 대한 … Read more
지난해 전 세계 사모펀드(PE)는 총 647개의 펀드를 결성하여 약 728조 원을 조달했습니다. 이는 직전년도에 비해 펀드 수는 줄었지만 조달 금액은 비슷한 수준을 유지했음을 나타냅니다. 이는 글로벌 유한책임투자자(LP)들이 확실한 투자 전략과 비히클에 집중하고 있다는 분명한 신호로 해석됩니다. 사모펀드의 동향 이러한 동향은 사모펀드 시장과 글로벌 투자 환경에 대한 깊은 이해를 제공합니다. 글로벌 LP들의 전략적이고 탄력적인 자금 운용이 … Read more
최근 AIF APAC(전미대체투자협의회 아시아태평양) 연례 총회에서 국내 주요 기관투자자들은 현 금융시장 상황에 대해 깊이 있는 토론을 벌였습니다. 이들은 시장의 일반적인 기대와 달리 올해 내에 금리 인하가 이루어지지 않을 가능성을 상정하고, 이에 따른 운용 전략을 논의했습니다. 이러한 보수적인 시각은 특히 전통적인 투자자산에서의 기대 수익이 낮아진 현 상황에서 대체 투자 영역에 대한 새로운 기회 모색으로 이어지고 있습니다. … Read more
최근 몇 년간, 미국의 사모펀드들은 중국 내 소비 및 인터넷 분야의 성장 잠재력을 높이 평가하여 적극적으로 투자해 왔습니다. 이들은 Alibaba, Meituan 등 중국의 유망한 스타트업에 자본을 공급하며 상당한 수익을 예상했습니다. 하지만 최근 미-중 간의 경제적 긴장 고조와 함께 중국 정부의 규제가 강화되면서, 이러한 사모펀드들이 자신들의 투자를 회수하는 데 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 주요내용 미중 간 … Read more
Jerome Powell 미국 연방준비제도 이사회 의장은 인플레이션 감소 추세와 연준의 향후 금리 정책에 대해 언급하며, 경제 데이터와 전망에 따라 금리 인하 결정을 내릴 것임을 시사합니다. 그는 또한 바젤 3 규제 강화안에 대한 업계의 우려를 인지하고 있으며, 규제안에 대한 광범위한 변경을 예상한다고 밝혔습니다. Tom Michaud, KBW의 CEO 겸 사장은 지역 은행의 건전성 리스크와 실리콘밸리은행 사태 이후 … Read more