coaiinvestor 벤처캐피탈(VC) 시장의 현재 상황과 향후 전망에 대해 분석하고 있습니다. VC 시장은 양적 및 질적 성장을 이루고 있으며, 대형 벤처펀드의 출현과 함께 초기 투자 뿐만 아니라 스케일업 투자도 활발해지고 있습니다. 또한, 벤처 투자 회수 시장의 활성화가 중요한 과제로 지적되었습니다. 회수 시장이 활성화될 경우, 투자 수익 창출이 기대되어 더 많은 민간 출자자(LP)가 벤처펀드로 자금을 유입할 것으로 예상됩니다. … Read more
벤처캐피탈(VC) 시장이 대체 투자 시장에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 이 시장은 2020년 이후 연간 10조 원 이상의 투자를 집행하며 눈에 띄는 성장을 이루었습니다. 최근에는 8천억 원 이상의 초대형 벤처펀드가 등장하며 펀드 대형화가 주된 트렌드로 자리 잡았습니다. 이러한 대형화는 초기 투자 뿐만 아니라 벤처캐피탈의 스케일업 투자를 더욱 활발하게 만들었습니다. 그러나 회수 시장의 활성화는 VC … Read more
최근 대체투자 시장은 여러 도전에 직면해 있습니다. 고금리 환경과 원격근무의 증가로 인해 국내외 오피스 시장이 타격을 받았으며, 이는 증권사와 운용사에게 큰 영향을 미치고 있습니다. 국내 오피스, 물류센터, 데이터센터 시장 모두에서 거래가 감소하고 있으며, 투자 기회를 찾기 어려운 상황입니다. 특히, 고금리는 부동산의 가치 평가에 큰 격차를 초래하며 매도자와 매수자 사이의 합의를 어렵게 만들고 있습니다. 대체투자 시장 … Read more
보험사들은 전통적으로 부동산과 인프라를 포함한 대체 투자 영역에서 중요한 역할을 해왔습니다. 이러한 투자는 듀레이션 갭을 줄이고, 자산 부채 관리(ALM)를 개선하며, 기대 수익률을 높이는 데 유용했습니다. 특히 2008년 글로벌 금융 위기 이후 저금리 환경에서 대체 투자는 더 매력적인 옵션이 되었습니다. 그러나 최근 몇 년간 경제 상황의 변화, 특히 코로나19 팬데믹과 금리 상승기를 거치며 대체 투자에 대한 … Read more
국내 3대 연기금인 국민연금, 사학연금, 공무원연금의 대체투자 규모가 총 172조 3천억 원에 달하며, 지난 5년간 이는 거의 두 배에 가까운 증가를 보였습니다. 대체투자의 지역적 집중도는 주로 북미와 유럽에 있으며, 특히 국민연금의 경우 해외 투자 비중이 80%를 넘어서고 있습니다. 이 중 북미 및 유럽 지역 비중이 절반 이상을 차지하고 있습니다. 자산군별로는 사모투자가 대체투자 규모의 거의 절반을 … Read more
금융당국은 국내 금융회사들의 해외 부동산 투자에 대한 자산 가치 하락과 금융 시스템 건전성에 대한 우려로 점차적인 조사와 규제 강화에 나서고 있습니다. 2023년 9월 말 기준, 국내 금융권의 해외 부동산 대체 투자 잔액은 총 자산의 0.8%인 56조 4천억 원에 이르며, 이 중 북미 지역이 주요 투자 목적지로 꼽히고 있으며, 보험사들이 가장 큰 투자자로 나타났습니다. 이러한 금융당국의 … Read more
최근까지 급격한 성장을 이어온 국내 대체투자 시장은 2022년 말 기준으로 약 600조 원의 규모에 이르렀습니다. 이는 2010년 이후 지속적인 성장 트렌드와 2015년 사모펀드 제도 개편 이후 PEF 중심으로의 급성장 덕분입니다. 그러나 최근 부동산 시장 위축과 금융업계의 리스크 관리 강화로 인해 대체투자 시장의 활력이 다소 감소했습니다. 특히 서울의 상업용 부동산 투자가 고금리의 장기화 영향으로 약 20% … Read more
글로벌 대체투자 시장은 지난 몇 년간 엄청난 성장세를 보여주고 있습니다. 2022년 말 기준으로, 전 세계 대체투자 시장 규모는 무려 20조 달러(약 2경 7천조 원)에 달한다고 추산됩니다. 이는 글로벌 금융위기 직후의 7조 달러와 비교했을 때 엄청난 증가세를 보여줍니다. 대체투자 시장은 매크로 환경의 변화에 발맞춰 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다. 특히, 부동산과 인프라 투자는 물론이고, 사모 주식과 사모 … Read more