2023년 글로벌 세컨더리 시장 리뷰에 따르면, 이 시장의 거래량은 4% 증가하여 총 1120억 달러에 달했습니다. 이 같은 성장은 개선된 가격 책정과 시장 참여자들 사이에서 유동성에 대한 수요가 증가한 덕분으로 해석됩니다. 제프리스의 보고서는 GP(General Partner) 주도 거래와 LP(Limited Partner) 주도 거래 모두에서 거래량이 증가했다고 지적하며, 특히 하반기에는 GP 주도 거래가 특히 활발했다고 언급합니다. 또한, LP 포트폴리오의 … Read more
사모기업 투자 시장은 크게 퍼스트 시장(Primary Market)과 세컨더리 시장(Secondary Market)으로 구분됩니다. 퍼스트 시장에서는 주로 신규 투자가 이루어지며, 투자자들은 사모기업에 직접 자본을 제공합니다. 이 과정은 사모펀드의 초기 자본 조달 단계에 해당하며, 사모기업이나 프로젝트의 창업자 혹은 경영진은 투자자로부터 필요한 자금을 확보하여 사업을 시작하거나 확장할 수 있습니다. 이 시장에서의 거래는 주로 사모펀드, 벤처캐피탈, 엔젤 투자자와 같은 개인 투자자나 … Read more
프로젝트 파이낸싱(PF) 과정에서 시공사의 역할은 프로젝트의 성공에 매우 중요합니다. 시공사는 건축 및 엔지니어링 프로젝트의 설계, 건설, 그리고 프로젝트 관리를 담당하는 기업으로, 특정 구조물을 계획대로, 예산 내에서, 그리고 약속된 시간 안에 완성하는 중추적인 책임을 지닙니다. PF 투자에서는 시공사가 프로젝트의 책임준공과 채무인수를 보증하는 경우가 많습니다. 책임준공 보증은 시공사가 계약된 조건, 품질 기준 및 안전 규정에 따라 건축물을 … Read more
프로젝트 파이낸싱은 대규모 인프라 또는 산업 프로젝트에 필요한 자본을 조달하기 위한 금융 기법으로, 프로젝트의 미래 수익성을 기반으로 자금을 대출합니다. 이 방식은 프로젝트 자체와 그로부터 발생하는 수익을 대출 상환의 주된 보증(담보)으로 삼으며, 대출 기관은 프로젝트의 성공 여부에 크게 의존하게 됩니다. 따라서, 프로젝트 파이낸싱은 프로젝트의 재무 모델링, 위험 평가 및 수익 예측이 중요한 역할을 합니다. 프로젝트 파이낸싱의 … Read more
근질권은 채무자 또는 제3자가 채권자에게 제공하는 담보물에 대한 법적 권리로, 채무 불이행 시 채권자가 담보물을 처분하여 채권을 회수할 수 있는 권리를 의미합니다. 이는 주로 부동산이나 고가의 물품 등의 담보물에 설정되며, 채권자는 근질권을 행사하여 담보물을 매각 또는 처분함으로써 채무 이행을 보장받을 수 있습니다. 근질권 설정은 채무자가 금융 기관으로부터 대출을 받거나 특정 거래에서 채권자에게 신용을 제공받기 위한 … Read more
부동산 투자에서 근저당과 담보신탁은 부동산을 활용한 자금 조달 방법의 중요한 구성 요소입니다. 근저당 설정은 부동산을 담보로 하여 대출을 받는 과정에서 사용되는 법적 절차로, 차입자가 대출금을 상환하지 못할 경우 금융기관이 담보 부동산을 처분하여 대출금을 회수할 수 있는 권리를 갖게 됩니다. 이는 금융기관이 대출 제공 시 발생할 수 있는 리스크를 줄이고, 차입자에게는 필요한 자금을 조달할 수 있는 … Read more
부동산 대출과 관련하여 DSCR(Debt Service Coverage Ratio)과 신디케이션은 중요한 개념입니다. DSCR은 부동산 프로젝트나 기업이 운영에서 발생하는 현금 흐름을 통해 부채 상환, 즉 이자 및 원금을 얼마나 잘 갚을 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 이 비율은 대출 기관이 대출의 위험도를 평가하고, 투자의 안정성을 측정하는 데 사용됩니다. DSCR이 1보다 크면 운영 현금 흐름이 이자와 원금 상환을 충분히 커버할 … Read more
2024년 글로벌 인프라 투자 전망에 대해 정리하겠습니다. 2023년은 인플레이션과 금리 상승의 영향으로 구매자와 판매자 간의 평가 격차가 확대되어 전통적인 신용 시장의 활동이 다소 둔화되는 시기였습니다. 이러한 거시경제적 스트레스는 특히 인프라 투자 시장에 있어서도 거래 활동에 영향을 미쳤으며, 이는 투자자들 사이에서 불확실성과 주의를 요구했습니다. 평가 격차와 금융 시장의 변동성은 거래 결정을 복잡하게 만들었고, 많은 거래가 지연되거나 … Read more
인프라 투자를 고려할 때, 수익성 뿐만 아니라 규제 및 리스크 요소에 대한 면밀한 분석이 필수적입니다. 이러한 요소는 투자의 성공 여부를 크게 좌우할 수 있으며, 특히 장기간에 걸쳐 이루어지는 인프라 프로젝트의 특성상 더욱 중요합니다. 규제 환경의 변화, 법률적 제약, 정치적 변동성 등은 프로젝트의 수익성과 실행 가능성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들은 다양한 시나리오를 고려하여 철저한 … Read more
대체투자 분야에서의 인프라 투자는 필수적인 공공 서비스 및 시설에 대한 장기적 자본 투자를 의미합니다. 이러한 투자는 도로, 다리, 공항, 에너지 시설, 통신 네트워크 등의 형태로 이루어지며, 공공 또는 사적 자본을 활용합니다. 인프라 투자는 경제 발전을 촉진하고 사회적 기반 시설을 강화하는 데 중요한 역할을 하며, 장기적인 관점에서 지역사회와 경제에 기여합니다. 인프라 투자의 주요 특성으로는 안정적인 현금 … Read more